連日來,基金無疑成了話題王,而基民眾生相也成了段子手演繹的對象——“跌得我心態都變好了!”


2021年春節后,A股、港股市場未能如愿創新高,而是經歷了一輪較大調整。Wind數據顯示,截至3月9日,年后僅14個交易日,上證指數跌8%,恒生指數跌7%,創業板指更是大跌23%,基金抱團股風光不再,集體大跌,呈瓦解之勢。


震蕩市下,此前一度備受追捧的基金也難以“幸免”。新京報貝殼財經記者注意到,截至3月9日收盤,不少基金刷新了成立以來的最大回撤紀錄,其中不乏明星基金經理張坤、劉格崧管理的基金。


對于近期出現較大的基金回撤,基民們心態不一,一些扛不住的基民早在前幾個交易日便已經清倉或者大幅減倉,選擇“割肉”或少賺,而一些追隨基金經理堅持長期投資的基民“暫時將眼睛閉了起來”,希望能在不久的未來迎來希望的曙光。


一位已有5年“基齡”的投資者對記者表示:“年后我立馬減倉了重倉白酒的基金,兌現了一部分盈利,目前我重倉的都是醫療、消費方面的基金,基金經理也是我比較信任的,所以打算長期持有?!?/p>


明星經理“淪陷”,成立時間短的基金產品中招


貝殼財經記者梳理看到,以普通股票型基金為例,Wind數據顯示,207只基金從成立日到3月9日收盤的最大回撤絕對值,比成立日到3月8日收盤的最大回撤絕對值還要大,這表明其是在3月9日收盤后才刷新最大回撤紀錄,其中,軍工主題、醫療主題、創業板指數類基金成為刷新回撤紀錄的主力軍,此前表現一向優秀廣發高端制造C截至3月9日的最大回撤達13.19%,也刷新了成立日以來的紀錄。


偏股混合型基金亦是如此,Wind數據顯示,在1866只數據可查的基金中,就有787只在3月 9日收盤后刷新了成立以來的最大回撤紀錄。


其中,還不乏明星基金經理張坤、劉格崧、馮明遠掌舵的基金,比如由劉格崧管理的廣發雙擎升級C從成立日至3月9日收盤后最大回撤約24%;馮明遠旗下的信達澳銀研究優選的回撤也刷新紀錄,3月9日收盤后最大回撤約為15%;張坤管理的易方達藍籌精選自成立日到3月9日收盤最大回撤約為22%。


貝殼財經記者注意到,一些基金產品之所以在本輪股市回調刷新成立以來最大回撤,與成立時間較短,此前并未經歷較大幅度的股市調整有關。比如劉格松管理的廣發雙擎升級C,成立于2020年6月份,隨后,市場走勢也一直不錯,直到2021年春節后市場才出現較大調整。馮明遠管理的信達澳銀研究優選也是類似情況。


而一些基金經理則是上任直接遭遇滑鐵盧,由于股市調整,導致任職期間回報較差。有6年證券從業經驗的美女基金經理夢圓,僅擔任農銀匯理醫療保健主題股票基金經理14天,任職回報即跌至-20.63%。


記者看到,不止“新人”滑坡,由老將鄒唯執掌新發基金——匯安均衡優選混合也在成立后短短一個月內跌去17.62%。


數據表明,本輪股市回調對持股比例較高的基金產品帶來較大沖擊,也讓不少去年底、今年初受“基金熱”影響入市的基民們有些措手不及。


對于近期的基金回撤,基民心態不一,一些扛不住的早在前幾個交易日已經清倉或者大幅減倉,而一些追隨基金經理堅持長期投資的基民選擇“死扛”。


不過,即便市場形勢不容樂觀,基民們在基金評論區的討論依然如火如荼,話題不外乎是否加倉或減倉,還有投資者“心酸地”曬出自己虧損幾萬元的收益。


機構集體發聲穩心態, 被套牢還該堅持嗎?

 

面對投資者顧慮,近期,多家機構集體發聲,“穩住”!呼吁理性投資、拉長投資周期。


支付寶理財智庫在投資者信中表示,美國十年期國債收益率的快速攀升,引發了全球通脹預期的上升,進而引發海外市場震蕩。國內方面,前期核心資產漲幅較大、估值相對較高,一定程度透支了企業未來的業績增長,多種因素之下,節后A股出現了快速回調。


同時,還建議投資者“風物長宜放眼量”,“面對波動,首先要穩定心態,波動既是權益市場的特征,也是權益市場的主要收益來源之一,短期的波動并不影響權益投資的長期價值?!蓖顿Y是一場馬拉松,面對市場大跌更需要冷靜思考,想清楚再理性決策,拉長投資周期。


招商基金也發布致投資者的一封信稱,回望過去的A股市場,大幅調整并不罕見,泥沙俱下時總有錯殺,而對于真正有投資價值的好公司,反彈可能會遲到,但永遠不會缺席。市場大幅波動是對長期投資的磨練,讓我們共同堅守價值,贏在長線。


實際上,近年來“基民”們的投資行為已越來越理性,中國證券投資基金業協會近日發布的《2019年度全國公募基金投資者狀況調查報告》顯示,63.7%的投資者信賴基金,并將繼續以基金投資為主,相比2018年的48.8%和2017年的38.9%有顯著上升。40.2 %的基金個人投資者會在大盤下跌時購買基金,比2018年的34.8%上升了5.2個百分點,比2017年上升了16.6個百分點。


平安證券基金研究團隊執行總經理賈志對貝殼財經記者表示,目前時點下,投資者不適宜殺跌,但是反彈之后,應該慎重考慮去留的問題,現在被套的持有人,也應該反思一下當初買入的時點是否合理。


此外,基金豆資深分析師李揚帆告訴記者,那些歷史高位的基金,比如消費、醫藥、科技風格的基金,要分情況,如果有長期跟蹤的耐心,可以先賣掉一些,等再回撤了估值更合理時再買回來;如果沒有耐心等待或者怕漲回去,可繼續持有。若不是處在歷史高位的基金,比如金融、地產、價值、中小盤之類的,投資者可繼續持有,后續或有一些行情。


展望后市,富國基金認為,往前看,海外利率在短期飆升后,預計將逐步趨于平靜。核心資產的長期邏輯不變,且春節期間銷售數據超預期,劇烈調整主要受“殺估值”影響。春節后,核心資產累計跌幅已經不小,風險釋放后市場將回歸基本面。同時,核心資暴跌釋放風險后,中長期配置價值不應忽視。


招商基金則表示,從近期A股情況來看,跌幅較為明顯的多為前期累計漲幅較大的核心資產。較高估值需要消化,屬于正常調整,經濟基本面仍處于改善趨勢中,短期調整更有利于市場行情未來走得更遠。


景順長城基金經理劉彥春稱,權益類基金的高收益必然伴隨著高波動,經歷近期的回調,無風險收益率回升帶來的估值壓力已經快速化解,現階段對待股市的態度不必過于悲觀。我們會堅持通過自下而上選擇高投入資本產出、高成長潛力的公司,在每個行業中尋找符合標準的投資標的,也希望投資者能做好風險評估,用閑錢做投資,理性買入與自己風險承受能力相匹配的產品。


新京報貝殼財經記者 潘亦純 編輯 王進雨 校對 柳寶慶